什么是DEX?

加密货币交易所有两种类型,中心化交易所和去中心化交易所。目前,中心化交易所在交易市场上保持着重要的主导地位。但去中心化交易所的发展也不能忽视,即俗称的 DEX,全称 Decentralized exchange,简单来说就无许可非托管的交易所。主要特点就是大部分无 KYC、无需注册登录,即用即走提供交易兑换服务的交易所。

DEX作为一个基于区块链的交易所,它不将使用者资金和个人资料储存在服务器上,而只是作为一种基础设施来匹配希望买卖数字资产的买家和卖家。在匹配引擎的帮助下,这种交易直接发生在参与者(点对点)之间。因此,去中心化交易所的用户必须保存好自己的公钥、私钥、助记词,一旦丢失,资产就无法收回。

DEX 有两种类型。第一种是订单式 P2P 交易所,它采用竞价模式来完成交易。第二种 DEX 类型是基于流动性池的交易所,通过自动做市商来完成交易。基于流动性池 DEX 背后的算法被称为自动做市商(AMM)。例如,Uniswap 采用自动做市商模式,允许所有人向交易所提供流动性来赚取 Uniswap 的费用。用户在 Uniswap 上提供流动性赚取的费用就是他们从 Uniswap 上的交易活动中赚取的份额。

DEX去中心化交易所是DeFi生态系统的重要组成部分,DeFi生态系统的角色中心化交易所(CEX)相当于整个加密货币市场的角色。虽然DEX具有完全去中心化、透明度和开放的特性,但是它也存在交易效率低,用户规模较小的缺点。

目前,比较常用的 DEX 有 Uniswap、PancakeSwap、MDEX、JustSwap和SushiSwap等等。