[DeFi in 토큰포켓] 튜토리얼 0 : DeFi란 무엇인가?

DeFi :

DeFi(Decentralized finance)는 탈중앙화 금융을 뜻한다. 기존 중앙화 금융 시스템(은행, 거래소 등)이 제공하던 서비스들을 블록체인 기술을 통해 누구나 제공 할 수 있게 되었다.

사용 사례 :

  • 시간 단축 : 기존 금융을 이용하기 위해서는 신원확인부터 은행방문까지 복잡한 과정을 거쳐야 하는 것과 달리 디파이 생태계에서는 인터넷만으로 모든 금융서비스를 이용할 수 있기 때문에 시간이 단축된다.

  • 금융기관 대체 : 디파이는 기존 금융기관이 했던 역할을 블록체인을 통해 암호화폐로 대체하려는 시도이다. 송금부터 결제, 금융상품 등 기존 금융 산업의 전유물이었던 것들이 블록체인과 암호화폐로 이뤄지는 생태계가 디파이다. 따라서 디파이에는 암호화폐로 행하는 거의 모든 행위가 포함된다. ICOIEO, STO, 암호화폐 지갑, 자산의 토큰화 등도 디파이에 해당한다. 디파이는 모든 금융 서비스가 스마트 컨트랙트를 통해 자동으로 이뤄지기 때문에 중개자가 필요 없는 것이 특징이다.

  • 자산 및 기금 관리 프로토콜 : 분산 자산 관리 프로토콜을 사용하면 누구나 투자 기금을 설정, 관리 또는 투자할 수 있다. 기금을 설정하고 운영하는 것은 법률 및 규제 요구 사항과 회계사, 감사인 및 관리인 같은 중개인의 개입으로 인해 종종 비용이 많이 들고 복잡하고 관료적인 절차이다. 자산 및 자금 관리 프로토콜은 특정 전통적 프로세스를 자동화하고 최적화하며 중개자의 필요성을 줄이거나 없애는 것을 목표로 한다.

  • 교환 프로토콜 : 탈중앙화 분산형 암호화폐 거래소(DEX)를 사용하면 비트코인과 같은 디지털 자산을 피투피(peer-to-peer)로 거래하면서도 개인 키를 제어할 수 있다. 중앙집중식 거래소와 달리 DEX에서 실행되는 거래 프로세스의 중개자 역할을 하는 제3자 거래는 없다.

출처: 해시넷

DeFi 장점 :

  1. 탈중앙성(Decentralization)

  2. 무허가성(Permissionless)

  3. 투명성(Transparency)

  4. 검열저항성(Censorship Resistance)

DeFi 단점 :

  1. 진입 장벽

  2. 프로젝트 신뢰성 (해킹, 먹튀 등)

  3. 규제 관련 문제

DeFi 관련 용어

덱스: 탈중앙화 거래소(DEXes: Decentralized Exchange) 덱스(DEXes)는 사용자가 디지털 자산을 P2P(Peer-to-Peer), 즉 개인 대 개인으로 교환할 수 있도록 한다. 중앙집중화된 거래와는 대조적으로, 개인은 항상 본인의 자금을 완전히 통제할 수 있다.

유동성 풀(Liquidity Pools) 유동성 풀은 덱스(DEXes)가 유동성을 위해 마켓 메이커(market maker)에 의존할 필요가 없도록 한다. 대신 사용자들이 인센티브를 받는 대가로 유동성을 만든다. 인센티브는 거래 수수료, 이자, 보너스일 수 있고, 해당 거래소 특유의 다른 인센티브일 수도 있다.

머니 레고(Money Legos) 레고(lego)가 결합성(다른 방식으로 조합할 수 있음)이 있는 것처럼, 디파이의 디앱도 마찬가지다. 즉, 다양한 기능을 사용하기 위해 다른 디앱를 결합하고 연결할 수 있다.

오픈 소스(Open-Source) 대부분의 디파이 디앱은 오픈 소스다. 즉, 누구나 코딩을 볼 수 있고, 상호작용할 수 있으며, 필요하다면 더욱 더 자세히 조사해 볼 수 있다.

오라클(Oracle) 외부로부터 들어온 정보를 스마트 계약에 제공하기 위해 블록체인에 오라클이 사용된다. 스마트 계약은 스스로 데이터에 접근할 수 없으므로 스마트 계약이 작동하기 위해서는 오라클은 필수적인 부분이다. 오라클이 제공하는 정보를 통해 스마트 계약이 실행될 수 있다는 것을 알 수 있다.

초과 담보(Over-Collateralization) 초과 담보 대출은 디파이 인프라의 핵심적인 부분이다. 신용조회를 하지 않았을 때, 초과 담보 대출은 대출을 해주는 사람이 디앱에서 대출을 실행해주지 않을 경우를 대비한 보험의 한 형태다.

디파이에서는 초과 담보가 필요하다는 것이 대출의 정상적인 담보와 큰 차이점이다. 이는 대출을 해주는 사람이 대출 자체의 가치보다 더 많은 자산을 투입할 필요가 있다는 것을 의미한다. 최소 담보 비율은 150%이다. 예를 들어, 누군가가 200달러의 다이(DAI)를 빌리고 싶다면, 300달러의 이더(Ether)가 담보로 필요할 것이다. 이는 시장에서 잠재적인 가격 변동으로부터 대출 받는 사람들을 보호하기 위한 것이다.

무허가성(Permissionless) 누구나 디파이에 참여할 수 있다. 은행 계좌는 필요 없다. 디앱을 사용할 수 있는 인터넷만 있으면 된다.

스마트 계약(Smart Contracts) 스마트 계약은 블록체인의 코드에 작성된 자체적으로 이행되는 계약(sef-executing contract)이다. 스마트 계약은 구체적인 규정을 만족할 때만 실행된다. 이에 대한 예로는 대출 계약, 보험 계약, 주택 매매 등이 있다.

토큰화(Tokenization) 토큰화는 대출이나 부동산과 같은 실제 자산을 블록체인에 저장할 수 있도록 디지털 데이터로 변환하는 과정이다. 중개인을 통하지 않음으로써, 토큰화는 기존의 절차에서 필요했던 많은 간접 비용과 관리 비용을 없애준다.

예치된 자산(TVL: Total Value Locked) 예치된 자산(TVL)은 디파이 산업의 규모를 측정하는 데 사용되는 측정 단위다. 예치된 자산, 즉 TVL은 금융 플랫폼인 디파이에 예치된 자산 규모의 총합계 금액(달러)을 의미한다. 예를 들어, 이 자산은 덱스(DEXes) 거래 풀(trading pool)의 유동성이나 대출 디앱의 대출 금액일 수 있다. 2020년에는 디파이의 TVL이 크게 증가했다. 2020년 1월에는 6억 달러 정도였지만, 2020년 11월까지 110억 달러 이상으로 치솟았다.

이자 농사(Yield Farming) 이자 농사는 토큰 대출이나 거래를 통해 디파이 생태계를 지원하면서 수익을 내는 한 가지 방법이다. 이자 농부로서 인센티브를 받는 대신 기본적인 메커니즘을 통해 유동성 풀에 ‘유동성’을 공급하게 될 것이다.

출처 : 다온타임즈

토큰포켓에서 이용 가능한 DeFi 서비스

탈중앙화 암호화 자산 월렛인 토큰포켓에서 써드파티 디앱(dApp)들을 이용 가능한 것처럼 써드파티 DeFi 관련 서비스들 역시 이용가능합니다.

토큰포켓 월렛 접속 후 하단의 [시장] 탭을 클릭하시면 DeFi 관련 목록들을 볼 수 있습니다.

원하시는 목록을 클릭하시면 관련 상세 사항을 확인 가능합니다.

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원하는 DeFi 서비스 찾기

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상단의 Dapp 또는 링크 검색 창에 원하시는 DeFi 서비스의 이름을 검색합니다.

주의 사항 및 면책 조항

DeFi 관련 투자 주의 사항 : DeFi는 누구나 금융 서비스를 제공할 수 있는 만큼 해당 큰 위험성이 따릅니다. 투자 시 항상 최대한 프로젝트에 대해 알아보고 공부하신 후 본인 판단으로 투자 결정을 하셔야합니다.

토큰포켓에서 이용 가능한 DeFi 서비스들은 토큰포켓이 직접 제공하는 서비스가 아닌 써드파티 프로젝트들의 서비스입니다. 항상 투자는 신중하게 진행해주시고 아래 글들도 한번 읽어보시기 바랍니다.

바이낸스 : 탈중앙 금융(DeFi)에서 사기를 판별하는 방법

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